夏の終わりを迎えた8月28日の東京株式市場は、季節感とゲーテの「光と影」の哲学を交えながら、トヨタやAI関連を中心に活発な値動きが見られました。またステーブルコインの認定第1号登録を巡る動きも注目され、市場の資金移動手段が大きく変わろうとしています。
配信元情報
番組名：ザ・マネー
タイトル：木曜日は櫻井英明のかぶてつ（2025.08.28放送分）
URL：https://www.radionikkei.jp/themoney/
目次
マーケット総括
| 項目 | 数値／動向 |
|---|---|
| 日経平均株価（2:33） | 42,784円03銭（+262円76銭） |
| TOPIX（2:33） | 3,086.01（+16.28） |
| プライム市場売買高 | 約12.2126億株 |
| プライム市場売買代金 | 約2兆9,157億円 |
| 値上がり銘柄数 | 862（全体の53%） |
| 値下がり銘柄数 | 674 |
| ドル／円 | 147円10–11銭 |
| マザーズ指数 | –2%超下落 |
| VIX（米株ボラ） | 20台半ばまで上昇 |
解説ポイントと背景
- 夏の終わりムード
8月28日は「夏の終わり」。季節の変わり目が投資家心理に影響し、利益確定売りと押し目買いが交錯。 - ゲーテの誕生日 “光と影” の哲学
ゲーテ没後の光と影のサイクルを相場に当てはめ、「上昇と下落は永遠に交互に訪れる」との示唆を共有。 - トヨタ7月生産、過去最高更新
世界生産は前年同月比+5.3%の846,771台。北米22.3%増、中国17.1%増で7月としての過去最高を記録。 - NVIDIA決算通過と警戒ムード
時間外で5%超下落後、2.5%安で推移。好決算でもサプライズがなかったことで、利益確定売りが先行。 - 自社株買いを巡る論争
小型上場企業の自社株買い提案に「成長戦略として疑問」の声。資本政策の一環か、過早な買い戻しかが焦点に。 - ステーブルコイン認定第1号登録
資金決済法に基づく認定第1号が発生。企業間・国際決済の効率化に向け、決済の手数料低減・即時性が期待。
櫻井英明の視点
- 季節と哲学を結びつけた「夏の終わり」「光と影」の対比
- 技術革新と伝統産業の両輪としての自動車セクターの強さ
- 資本政策のバランス：自社株買いと成長投資の狭間
- 決済インフラ革新としてのステーブルコインの重要性
- IR活動と教養の結合：地理歴史や法律知識が投資判断を深化させる
注目セクター＆銘柄
| 銘柄コード | 銘柄名 | 注目理由 |
|---|---|---|
| 5803 | 富士倉 | 前日比+5.18%高、インフラ関連の復調シグナル |
| 5801 | 古川電気工業 | +1.02%高、電力・インフラ整備需要が底堅い |
| 7203 | トヨタ自動車 | +0.46%高、7月生産過去最高で国内外需要を強く反映 |
| 6857 | アドバンテスト | +1.53%高、半導体製造装置の旺盛な投資マネー流入 |
モデルポートフォリオ例
| 資産クラス | 銘柄例 | 配分 | 想定年利 |
|---|---|---|---|
| 高配当株 | 8411、8316 | 30％ | 約4.0％ |
| REIT | 3298、3297 | 20％ | 約4.5％ |
| グロース株 | 4436 | 10％ | 約8.0％ |
| 債券（ETF） | 国債ETF | 20％ | 約1.5％ |
| キャッシュ | ― | 20％ | 約0.1％ |
テクニカル分析
- 日経平均サポート：42,300円
- 日経平均レジスタンス：42,900円
- ドル/円下値メド：147.00円
- ドル/円上値メド：147.50円
(最新チャートを挿入してください)
投資戦略とリスク管理
- 季節変動を念頭に：夏終盤～秋口の材料出尽くしリスクを回避
- 資本政策の見極め：自社株買いと増配余力、成長投資の両立点を探る
- 決済インフラ革新：ステーブルコイン導入の進展に注視し、国際送金リスクを低減
- シナリオ別リスク・リワード
シナリオ 内容 影響
強気 米追加利下げ → 円安進行 輸出株買い、外資流入加速
中立 現状維持 → レンジ相場続行 ミニマムボラ、横ばい圏
弱気 利下げ見送り → 円高再燃 輸出株下落、リスク回避の逆流 今後のスケジュール 日程 イベント 9月20日 Jリートファン in 高松（高松センタービル） 9月23日 IR&個人投資家応援イベント in 大阪（梅田オーバルホール） 9月26日 日本経済新聞社主催 日経投資IRフェア
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